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- 编者絮语丨经济改革大潮中的理论家们
- 改革开放是中国的千秋大业，关乎全民族当下的福祉，关乎华夏文化的万代传承。 邓小平被誉为改革开放的总设计师当之无愧。在他麾下各个领域，都有一大批孜孜不倦的理论家和实践家，为改革开放设计了许多智慧的方法和有效的实现途径，他们都为今天的大好局面做...
- 特别关注丨变革中的英美银行业
- 编者按： 回望2019年的世界格局，或许“变革”二字能够最贴切地体现人们的直接观感。世界经济增速持续下滑，国际贸易与投资增长表现不佳，与此同时，主要经济体就业市场稳中向好，物价水平总体稳中有降，全球面临低利率环境。在此背景下，2019年美国...
- 特别关注丨2019年美国银行业发展回顾与展望
- 2019年，美国银行业总体经营平稳，既受益于美国经济的持续增长，又受制于美联储降息对银行净息差的压力，整体盈利增速稍有放缓，各大银行盈利好坏参半，但银行业整体资产质量和资本充足率保持较高水平。展望2020年，美国经济衰退的可能性较2019年...
- 特别关注丨2019年英国银行业发展述评
- 英国银行业总规模约9万亿英镑，接近英国经济总量的4倍。自2008年金融危机以来，英国银行业规模大幅缩水，经营模式由大而全转向轻资本、轻成本，非利息收入占营收之比为35%，较危机前大幅提升超过10个百分点。在英外资行超过250家，占据英国银行...
- 封面人物丨推动农商银行高质量发展实现新跨越
- 2019年，江西省农信联社以推进高质量发展为主线，大力实施质量兴行战略，引领全省辖内农商银行各项业务稳健发展。资产总额突破9100亿元，存贷款总额突破1.3万亿元，连续12年位居全省金融机构首位，业务规模持续引领“金融赣军”……面对经济金融...
- 行长视点丨科技+生态赋能 打造对公业务“发动机”
- “科技引领、零售突破、对公做精”，2019年，平安银行携零售转型异军突起之势，开始加快发力对公业务，以构建金融生态为核心的产品和服务接连不断推出，对公业务作为银行发展“发动机”的作用逐渐显现。在这些产品和服务背后，是平安集团“金融+科技”“...
- 行长视点丨基层农商行管理九诫
- 农商行就像中国乡土社会的缩影， 相比其他类型的商业银行，其内在运行机制和管理有着独特之处。笔者基于自身任职于基层农商行的经历，试图对基层农商行管理的规律性认识进行总结和探讨，以“资于治道”。 农商行管理是一门平衡的艺术 “给我一个支点，我可...
- 宏观经济丨穿透式看小微企业融资问题
- 小微企业融资属于世界性难题。据《小微企业融资难的特色化解决方案》研究报告统计，在全球128个发展中国家的1.41亿户微型企业中，受信贷约束的占比达到40%。小微企业融资难融资贵，在我国属于历史性课题。从20世纪80年代小微企业批量涌现开始，...
- 宏观经济丨虚拟货币风险识别及监管建议
- 伴随通信技术应用以及作为新兴媒体的互联网的发展，货币使用形态得以创新和丰富，逐渐从实物交割向电子化转变，以区块链技术应用为代表的比特币、以太币等虚拟货币，在场外交易和ICO平台实现与法定货币的双向兑换，由于价格泡沫化等市场风险突出，监管部门...
- 宏观经济丨我国地方政府债务的积极变化与风险防控
- 近年来，随着我国经济增速下行、“结构性去杠杆”政策的推行，地方政府债务问题也逐渐受到人们的关注。 当前，学界对我国地方政府债务的定义仍未达成共识。通过对文献剖析发现，该定义可以分为狭义和广义两种。狭义的定义是指，当地方政府的总支出超过总收入...
- 宏观经济丨经济高质量发展的路径思考
- 经济高质量发展的内涵 宏观层面 高质量发展是体现创新、协调、绿色、开放、共享的发展。改革开放以来四十余年，我国从一个低收入水平国家发展成为中等偏上的发展中国家，在全球的经济地位仅次于美国。这个发展过程极为艰辛，我国经济虽然取得了重大的成绩，...
- 宏观经济丨小额贷款公司转型发展的路径
- 小额信贷起源于20世纪70年代尤努斯倡导发起的孟加拉国“格莱珉乡村银行”，其经营模式产生了良好的效应。我国自2005年开始小额贷款公司试点。小额贷款公司试点为缓解小微企业融资难发挥了一定的积极作用。但由于受外部实体经济下行和内部经营管理粗放...
- 宏观经济丨慈善公益金融参与“一带一路”的策略
- 慈善金融和公益金融的界定及其发展趋势 慈善金融不追求经济回报，是纯粹以慈善为目标的投融资行为，她在人类历史上长期存在，在当代发达国家的规模和影响力都很大。 公益金融也称为“社会金融”，是最近十几年发展起来的新型金融运作模式，在保证适度盈利的...
- 商业银行丨零售银行的数字化重塑与突围
- 我国现代经济化体系建设离不开现代金融体系和现代商业银行建设。零售业务作为商业银行的主体业务，过去在我国经济建设中发挥了重要作用。但是在新的历史时期，面临着竞争力下降、难以满足客户需求等问题，需要通过数字化重塑转型突围，打造新零售。新零售实质...
- 商业银行丨城商行如何推动交易银行数字化转型
- 当前，城商行面临着净利润增幅趋缓、不良压力较大、资本补充渠道不畅、零售业务发展缓慢、负债成本较高等制约，导致其经营发展遇到困境，服务实体经济能力受限。贡献利润占比较高的公司业务转型尤为关键，发展交易银行，向轻资产模式转型，为企业提供综合化金...
- 商业银行丨打造“四型银行”为客户创造价值
- “把服务放在首位，为客户创造价值。”苏州农商银行董事长魏礼亚对数字化转型的定位清晰而明确。他说，在数字化领域，互联网金融抢先一步，其技术和文化的核心能力，对中小银行的零售业务构成竞争，特别是近年互联网金融机构从2C往2B走，以及在智慧城市建...
- 商业银行丨银行卡助农取款服务中的问题及对策
- 编者按： 中国人民银行在全国金融系统广泛推广的银行卡助农取款服务，为广大农村地区居民提供了便利，扩展了农村金融市场，收到良好效果。但是，从近年来银行卡助农取款服务的推广工作、实际操作和管理情况来看，依然存在一定的问题亟待进一步解决和完善。本...
- 商业银行丨农商银行高质量发展路径探析
- 隨着新一轮经济金融改革步伐的加速，社会资源迎来了重大调整，倒逼金融机构重塑竞争格局，长期依托粗放管理模式的农商银行在激烈的竞争中必然会遭遇重重困难。农商银行唯有抓住时代机遇、顺应发展潮流，转变经营理念、推行自我变革，从过去粗放式、同质化的发...
- 商业银行丨以市值管理赋能经营管理
- 近年来，在增速换档期、结构调整阵痛期、前期政策消化期、金融深化改革期“四期叠加”之下，银行业面临着存贷款规模增速下降、资产质量恶化、息差空间受限等多重压力，导致投资者对银行业发展前景的看法不再乐观。在这种背景下，市值管理已经成为商业银行实现...
- 商业银行丨城商行行业信用风险的识别与预防
- 2019年以来，中国先后出现包商银行被接管、锦州银行被重组等个别城商行的严重信用风险事件，侧面揭示城商行的信用风险不容小觑。根据银保监会的统计，截至2019年2季度末，商业银行不良贷款率为1.81%，创下2012年以来的高位水平。其中，城商...
- 金融市场丨BigTech涉足金融基础设施建设的逻辑与建议
- 近期有关大科技公司（BigTech）的讨论尤为热烈，特别是关于BigTech从事金融业务的优劣争论。国际清算银行（BIS）于2019年4月发布了一篇题为《科技公司及金融中介结构变化》的工作论文，通过分析阿根廷和中国的借款人情况，发现获得过B...
- 金融市场丨“存量时代”的不良资产处置
- 随着全球经济增速的放缓，中国经济结构正经历深度调整，经济发展正在从依靠增量投资拉动向存量效率拉动的转变。而不良资产属于逆经济周期的行业，其处置过程可盘活存量资产，通过有效的并购重组，挖掘和提升资产的使用价值，优化资源的配置，从而实现存量效率...
- 金融市场丨客户信用分析的逻辑
- 客户信用分析是一个古老的话题，信用分析的历史可能要远早于商业银行诞生的历史。虽然亘古不变的是客户信用分析的对象：偿债能力和偿债意愿。但随着经济社会发展，客户信用分析的维度越来越全面，分析工具也越来越丰富。在新的经济形势下，客户信用分析的逻辑...
- 金融市场丨投资者适当性管理的提升对策
- 资管新规进一步强调了投资者适当性管理的意义，而要想将刚性兑付逐渐消除，就必须对投资者进行适当性管理。这种管理不是完全剥夺其投资的自主性，而是对其进行正确的引导，使其认识到现代金融交易“卖者有责”与“买者自负”的诚信原则和契约精神。金融机构必...
- 金融市场丨债券通业务的发展现状及未来展望
- 党的十九大报告指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”。近期中国政府连续推出取消外资机构在华业务范围限制、取消QFII及RQFII额度限制、取消券商等外资股权比例限制等一系列举措，都...
- 全球视线丨美国贷款质量20年变迁及中美对比研究(上)
- 本文利用美联储、联邦存款保险公司（FDIC）、纽约联邦储备银行（以下简称“纽联储”）的数据，研究1997年以来美国贷款质量变化情况，分析其原因和影响因素，为我国银行业防控信用风险提供经验借鉴。研究发现，经济周期和杠杆率变化对美国贷款质量有明...
- 全球视线丨巴塞尔Ⅲ实施中的挑战及建议
- 巴塞尔Ⅲ的内容及演进 2007年国际金融危机后，国际清算银行下属的巴塞尔银行业监管委员会（以下简称“巴塞尔委员会”）启动新一轮巴塞尔协议的改革工作。2010年，以《巴塞尔Ⅲ：更安全的金融体系》、《巴塞尔Ⅲ：流动性风险计量、标准和监管的国际框...
- 全球视线丨业务发展策略与资本补充渠道相匹配
- 中小银行的资本压力不仅存在于我国，也存在于美国。由于主要的资本补充渠道不同，美国的中型银行与小型银行有着不同的业务发展策略，以同其主要的资本补充渠道相匹配。美国不同规模银行的数据表明，降低资本消耗的“轻资本”业务策略更多地用于大型银行，而不...
- 全球视线丨金融支持工业遗产保护利用的国内外经验
- 2015年，国务院颁布《中国制造2025》的要义在于推动我国由工业大国向工业强国转变。从2016年至2018年，“工匠精神”四字三度写入政府工作报告，弘扬工匠精神已经成为一种广泛共识。那么，我们该怎样由工业大国转向工业强国？该如何发展和弘扬...
- 资产管理丨从中国财富管理收益指数报告透视中国资管市场
- 近年来，我国财富管理行业得到高速发展，但市场上还缺乏对整个行业发展的刻画指标，无论是从业人员还是普通投资者都较难一窥市场全貌。为弥补市场空白，晋商银行携手普益标准共同研究设计了第一版中国财富管理收益指数报告，对整个财富管理市场的产品发行、收...
- 资产管理丨股权信托受托人的特别谨慎义务及其免除的合法性
- 股权信托是助力家族财富传承的重要工具。企业面临着瞬息万变的市场风险、经营风险，如何处理好企业发展与风险防范之间的关系，对受托人的经营管理、专业能力、服务体系、服务流程及信息系统等均提出了较高的要求。经营企业的能力并非普罗大众的标配，绝大多数...
- 地方工作丨人民银行县级支行如何履行金融风险防控职责
- 打好防化金融风险攻坚战是人行县（市）支行一项政治任务、经济责任和重大职责，为了促进并从机制建设上保障其忠诚、担当、全面地履行这一职责，岳阳中支调查组开展了辖内县（市）支行履行金融风险防控职责的审计调查。 县（市）支行履行金融风险防控职责的内...
- 地方工作丨乡村振兴战略背景下推动普惠金融发展的思考
- 党的十九大报告中提出实施乡村振兴战略，在乡村振兴战略实施过程中，金融特别是普惠金融的发展是不可或缺的支撑力量。本文以恩施州为例，阐述了乡村振兴战略中发展普惠金融的重要意义，分析了目前普惠金融发展存在的短板，并从对接乡村振兴的角度提出了推动普...
- 地方工作丨数字化转型背景下商业银行的零售客户营销
- 近年来，随着金融科技的快速发展与深度应用，引发银行业服务方式、管理模式、价值链条和竞争格局发生深刻变革，商业银行正处于数字化转型发展的关键节点。本文以安徽省某商业银行零售客户营销现状为例，分析存在问题，探讨数字化转型背景下，商业银行零售客户...
- 地方工作丨特色小镇发展的金融支持浅析
- 截止2019年8月，住房和城乡建设部、国家发改委、财政部分两批评选出国家级特色小镇共计403个（第一、二批分别为127个、276个）。三部门于2016年7月18日公布了《关于开展特色小镇培育工作的通知》中提出，到2020年我国将培育1000...
- 金融科技丨探索银行数字化转型中台战略
- 编者按： 随着银行数字化转型向纵深推进，越来越多的金融机构开展了中台化转型，建立了企业级业务中台和数据中台。广东农信作为全国农信系统中资产规模最大的金融机构，在推进数字化的转型过程中，积极把握发展机遇，探索出具有广东农信特色的中台化转型思路...
- 金融科技丨金融科技如何影响金融监管和金融消费权益保护
- 当前，金融科技在全球范围内呈现出高速发展的态势，其在拓宽服务渠道、提升服务效率、降低服务成本、推广普惠金融等方面发挥着越来越重要的作用。随之也带来了技术风险和波动，增加了风险传播渠道，对金融监管和金融消费权益保护提出了巨大挑战。 金融科技的...
- 金融科技丨金融科技在厅堂风险防控中的应用
- 人类生产发展史就是科技应用突破的发展史。现代信息技术的深度运用带来了数字经济高速发展。社会数字化革命的发生让客户的行为和期望发生了深刻改变，产生了较多新的风险和挑战。金融的核心是风险防控，风险管理能力的强弱，是银行经营的核心竞争能力体现，也...
- 金融科技丨5G:商业银行数字化转型的重要引擎
- 2019年6月6日，工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，预示着中国5G时代的正式到来。较之4G，5G带来的不仅是数据传输速度的飞跃，更为重要的是，5G将催生一系列新场景和新应用，加速推动我国进入万物互联、人机...
- 金融法苑丨新《证券法》证券纠纷调解的保障机制建设
- 2019年12月28日修订后的《证券法》在第六章专门规定了“投资者保护”共八个条文，开启了我国金融基本法律专章保护投资者利益的先河。其中证券纠纷调解制度也是新证券法强化投资者保护的一大亮点性措施。新证券法第九十四条第一款规定：“投资者与发行...
- 金融法苑丨金融监管与金融审判的冲突与合作
- 2018年3月，最高人民法院在福建伟杰投资有限公司等诉福州天策有限公司营业信托纠纷案中依据金融监管规章作出保险公司股权代持无效的裁决后，金融审判与金融监管的关系陡然成为一个近两年的热点问题，特别是在强监管的背景下，该问题尤为突出，在学者、金...
- 金融法苑丨民间借贷的律师费辨析
- 民间借贷作为银行借贷的一种有益补充，其法律规范相对薄弱。在司法实践中，因各地法院對《民间借贷司法解释》第30条中的“其他费用”理解不一，导致同案不同判的现象较为严重，造成司法公信力的负面影响。本文以合同已明确约定由违约方或败诉方承担律师费的...
- 金融法苑丨金融机构应强化销售环节的适当性义务
- 适当性义务，即通常所称的将适合的产品卖给适合的投资者，是“卖者尽责、买者自负”的核心和关键。近年来，因各类资管产品兑付危机的高发，投资者与金融机构之间因销售各类高风险权益类金融产品和因参与高风险投资而引发的民事纠纷大量发生。在司法实践中对于...