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- 刊首语丨对标借鉴全球一流自贸港经验推动海南自贸港实现高质量发展
- 党的十九大以来，习近平总书记高度重视海南自由贸易港建设。中国香港、新加坡、阿联酋迪拜作为全球自贸港发展的典范，在贸易投资自由化、外汇管理、税收制度和人才流动等方面积累了丰富经验。“他山之石可以攻玉”，对标借鉴全球一流自贸港建设发展经验，对于...
- 特别关注丨跨周期调节下的宏观经济
- 编者按：2021年年初以来，得益于对疫情的有效控制，全球经济逐步呈现复苏趋势，经济增长逐渐回暖，但分化比较明显。然而，全球新冠肺炎疫情的反复无常、世界地缘政治复杂多变、通胀上下波动频繁等因素为全球经济复苏进程蒙上了一层阴影。中国经济上半年增...
- 特别关注丨当前国际大环境下的我国宏观经济政策
- 2021年年初以来，全球经济整体走向复苏，但在新冠肺炎疫情持续演变、通胀预期忽上忽下、有效需求频繁波动、债务风险有所加剧、地缘政治形势复杂等冲击下，全球经济复苏中的不平衡因素明显增多，实际经济走势以及市场预期中的分歧加大，宏观政策调控的过程...
- 特别关注丨2021年下半年货币政策展望
- 自发生新冠肺炎疫情以来，得益于对疫情的有效控制和逆周期调控政策的有效对冲，我国经济快速反弹，并在2021年上半年持续改善。在此背景下，中国人民银行的货币政策逐步退出“逆周期”调控，并着力于“跨周期”调节，从2020年上半年的“松货币、宽信用...
- 特别关注丨结构失衡背景下的经济形势与货币政策
- 2021年以來经济形势回顾 经济增长恢复良好，结构性失衡普遍存在 2021年年初以来，我国整体的经济增速已经得到较好的恢复，表现为二季度GDP两年平均当季同比增速已接近疫情前水平。然而结构性的失衡仍然普遍存在，第三产业的恢复情况明显弱于第一...
- 专稿丨不良资产处置中的廉政风险及防范
- 党的十八大以来，党中央对金融领域反腐败问题十分重视，将金融风险背后的腐败问题列为反腐重点领域之一。习近平总书记在中纪委十九届五中全会中明确指出，要深化金融领域反腐败工作，做好金融反腐和处置风险统筹衔接，强化金融领域监管和内部治理。从银行业金...
- 封面人物丨情系普惠金融 促进共同富裕
- 伴随着中国改革开放40多年的光辉历程，普惠金融也于20世纪90年代逐步发展起来，特别是2015年以来，我国普惠金融事业取得了明显的阶段性成就，中国普惠金融研究院也于当年9月正式发布了《中国普惠金融研究发展报告》。透过这几年报告的主题，我们不...
- 专题丨2020年中国省会及副省级城市金融竞争力评价报告
- 鉴于城市金融竞争力对城市体系的特殊影响，本专题报告选择中国省会及副省级城市作为样本，研究其金融竞争力对于推动城市高质量发展的实践指导作用。本报告研究对象包括26个省会城市、4个直辖市和5个计划单列市（限于数据可得性原因，样本城市不包括港澳台...
- 行长视点丨脱欧对英国金融业的影响及深化中英关系的建议
- 2016年6月23日，英国举行全民脱欧公投，以51.9%对48.1%的投票结果决定退出欧盟。英国疑欧情绪有深厚的历史根源，同时英国在欧盟中享有“特殊地位”，如英国不使用欧元。英国脱欧是一系列历史和现实复杂因素共同推动的结果。其中，既有民族主...
- 行长视点丨对授信集中度管理的思考和建议
- 授信集中度管理是銀行信用风险管理的重要组成部分，对大额风险敞口的有效管控是银行应对危机的有力保障。纵观亚洲金融危机、美国次贷危机等历次金融危机，授信过度集中加剧了危机事件对商业银行的冲击，造成大量金融机构的破产倒闭。本文研究了上市银行授信集...
- 商业银行丨新格局下商业银行存款业务发展策略
- 存款在我国商业银行负债中平均占比约为60%，是银行盈利和风险防范的重要保障。稳定的低成本存款可以支撑银行贷款、金融投资等生息资产增长，实现更多利润。同时，也有助于银行防范流动性风险，并降低追逐高风险资产的动力，保持稳健经营。但是，近期，在激...
- 商业银行丨理财业务如何助力股份制商业银行跨越式发展
- 当前，无论是股份制商业银行整体，还是股份制商业银行理财业务，均处于重要的战略机遇期，都面临着追赶的压力和跨越的机遇。2020年末，代表性股份制商业银行之间的竞争日趋激烈，资产规模差距不断缩小。其中，招商银行、浦发银行、兴业银行、中信银行、民...
- 商业银行丨我国全球系统重要性银行TLAC达标挑战和建议
- 总损失吸收能力（以下简称“TLAC”）是金融危机后国际社会为解决全球系统重要性银行（以下简称“G-SIBs”）宏观负外部性专门制定的监管政策工具。作为新兴市场全球系统重要性银行，我国工农中建四行将从2025年初分阶段满足TLAC监管要求。测...
- 商业银行丨如何规范二手房贷款业务市场
- 当前的二手房贷款市场，房地产中介机构（以下简称“中介”）签约中心已经成为银行营销二手房贷款客户的主渠道，约90%以上的银行二手房贷款业务来源于中介。利用上游渠道优势，中介逐渐占据市场支配地位，主导房屋交易方选择银行，倒逼银行“限时批贷、限时...
- 商业银行丨完善中小银行资本补充机制
- 中小银行的资本补充问题事关银行安全和金融稳定，近年来受到了广泛关注，引起了从高层到监管以及地方政府的高度重视。自2019年以来，国务院金融稳定发展委员会和国务院常务会议多次会议讨论这一话题，鼓励永续债发行、连续放宽保险资金投资银行资本补充工...
- 商业银行丨泸州银行：如何做实普惠金融
- 小微企业是国民经济的毛细血管，一举一动都关系着国计民生。作为西南地区的一家城商行，泸州银行始终坚持以“服务中小、关注民生”为经营宗旨，以服务实体经济为出发点和落脚点，积极创新小微金融服务机制、产品和路径，不断探索差异化发展道路。 坚持科技赋...
- 商业银行丨商业银行绿色信贷创新发展与因应策略
- 近年来，我国绿色信贷发展良好，绿色信贷规模逐年提升，绿色金融成效开始显现。截至2021年一季度末，国内21家主要银行绿色信贷余额达12.5万亿元，可再生能源、绿色交通、绿色建筑、节能环保等成为绿色信贷投放的主要领域。 但是，目前我国商业银行...
- 商业银行丨浅析非法金融放贷的内涵与防控
- 近年来，以获取非法高额回报为目的的非法金融活动越来越猖獗。这些非法金融活动往往嫁接互联网，游离于金融监管之外，打着普惠金融的幌子，将魔爪伸向涉世未深的未成年人、在校大学生和农民工，伴以畸高的贷款利率，如“利滚利”“砍头息”等，给借款人带来巨...
- 商业银行丨我国中小银行绿色金融业务发展现状与展望
- 2015年我国实施供给侧结构性改革以来，中小银行积极优化结构，提升管理水平，取得了较好的发展。近年来，国家出台了一系列支持绿色金融发展的文件，为中小银行未来发展提供了新的机遇。扎根于地方的中小银行是服务当地经济的主力军，发展绿色金融是我国中...
- 全球视线丨对全球房价和流动性的分析与启示
- 近年来，尤其是新冠肺炎疫情暴发以来，全球房价上涨成为一个普遍现象，这或是宽松政策导致的，或是私人部门主动加杠杆进行货币创造所致。房价短期过快上涨和长期泡沫性上涨对经济增长、财富收入分配和金融稳定具有负面影响，值得我们警惕。我国应着力于平衡住...
- 全球视线丨全球大银行的估值影响因素和提升路径
- 本文以英国《银行家》杂志2020年全球千家大银行前30名（以一级资本排名）中的24家为样本（包括摩根大通、美国银行、富国银行、花旗集团、招商银行、邮储银行、建设银行、兴业银行、工商银行、浦发银行、农业银行、中信银行、中国银行、民生银行、交通...
- 全球视线丨短期与长期声誉风险的不同应对
- 在声誉风险管理中，短期与长期声誉风险的划分是非常必要的。声誉事件的持续时间不同，所产生的声誉风险有着短期与长期的区别，应对思路与措施也存在差异。对于短期声誉风险，强有力的应对措施可以收到较好的效果，大多可以在短期内得到控制;对于长期声誉风险...
- 金融市场丨股权质押融资风险的“灰犀牛”
- 如何理解股权质押 股权质押（Pledge of Stock Rights），又称“股权质权”，是指出质人以其所拥有的公司股权作为质押标的物而设立的质押。股票质押回购已成为证券公司的重要盈利来源之一，并形成了与融资融券和约定购回业务的优势互补...
- 金融市场丨当前结构化金融产品发展及影响
- 2021年年初以来，A股市场出现了大幅回调，导致股票型基金净值出现回撤，同时信托等固收产品逐渐打破刚兑，且收益率持续走低。在这样的宏观背景下，居民理财的风向发生变化，拥有高票息、大概率保本等特点的雪球结构产品迅速成为一个热点，市场发行量猛增...
- 道口观察丨资本市场跨境互联模式比较
- 在我国资本市场未完全开放的情况下，各种互联通道各自为境内市场连接了不同的境外市场，不同程度地扩大了境内投资者的投资范围，同时也为境外投资机构提供了参与中国境内资本市场的渠道。各种资本市场互联通道在机制设计上可分为两种完全不同的模式，即订单路...
- 资产管理丨银行理财“双池”新模式的潜在风险及对策
- 为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，引导社会资金流向实体经济，更好地支持经济结构调整和转型升级，2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外管局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（...
- 资产管理丨银行理财业务发展趋势分析
- 2020年，银行业机构在积极助力全社会抗击新冠肺炎疫情的同时，充分利用资管新规过渡期延后及疫情背景下居民资产避险需求上升等机遇，围绕产品净值化转型目标，不断调整战略和业务结构，加快设立理财子公司，持续强化投研、渠道销售等能力建设。随着国内经...
- 金融科技丨金融科技管理人才项目制培养模式探索与实践
- 科技赋能金融发展，而朝气蓬勃的青年又恰恰是科技创新中的生力军。如何使新入职青年员工快速成长为独当一面的金融科技管理人才，建设银行做出了有益的探索。金融科技部对新入职员工组织了为期半年的项目制培养，以项目制培养为抓手，通过让新员工独立承担任务...
- 金融科技丨金融科技赋能供应链金融功能提升路径
- 供应链金融作为产融结合的重要模式，在解决中小微企业融资问题和金融脱实向虚等方面发挥了重要作用。近期，国家层面出台多项政策推动供应链金融发展，比如，2020年3月中国银保监会发布《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》;2020年9月中国...
- 金融科技丨量子信息时代银行业的机遇、挑战与变革
- 导语：量子作为最小的不可分割的微观粒子，具有波粒二象性、纠缠性、叠加性、不可克隆等诸多神奇物理特性，赋予了量子信息技术超强功能，并催生新一轮信息技术革命。本文聚焦量子数学与计算、量子加密通信、量子移动定位和量子记忆存储四大应用场景，从量子特...
- 金融史话丨红色“金融长城”的基石
- 连绵的八达岭，雄伟的长城随着峻岭蜿蜒起伏，酷似巨龙在山脊上舞动。忽然，我脑海灵动，觉得这伟岸、沸腾的高山，犹如党的宽广的胸膛和坚实的脊梁，而长城好似红色金融的丝带，在母亲的托举下迎风飘荡。中国金融与党的伟业相伴相生、血脉相连。中国金融的基因...
- 金融史话丨中央苏区时期的金银管理实践
- 马克思曾提出：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”黄金和白银都属于不可再生矿产资源，储量极其有限而又稳定，并具有超强的柔韧性、延展性和至高无上的收藏观赏价值。在漫长的人类文明演化进程中，散居在世界各地的不同族群采用过各种各样的交易媒介，...
- 地方工作丨江苏银行业“十三五”时期发展变化及其特点
- “十三五”期间，江苏银行业主要指标均位居全国前三，在全国金融地位不断提升。回顾这一时期，江苏银行业发展变化的主要特点：回归主业本源成效显著，服务实体经济能力持续增强;风险防控有力有效，风险基本见底，资产质量指标逐年改善，风控长效机制初步建立...
- 地方工作丨新疆塔城重点开发开放试验区建设思考
- 2020年12月，国务院批准设立新疆塔城重点开发开放试验区。该试验区位于新疆西北部，与哈萨克斯坦接壤，是我国对中亚合作、向西开发的重要窗口。 塔城重点开发开放试验区包括塔城地区三市四县城区及部分重点乡镇、建设兵团第九师部分团场，面积为159...
- 地方工作丨多方调控下房地产市场风险暴露隐患
- 上半年，中央继续坚守“房住不炒”的定力，保持着房地产政策的连续性和稳定性。土地出让“两集中”政策的推出，加上“三道红线”的降杠杆要求，对房地产企业融资进一步限制;房地产集中度政策随后跟进，从银行资金供给端加快了房地产去金融化的脚步。重拳之下...
- 金融法苑丨民法典中不动产抵押新规则及商业银行之应对
- 不动产抵押是商业银行开展贷款业务过程中广泛采用的一种担保增信措施，对于确保金融债权实现，发挥了重要作用。《中华人民共和国民法典》（以下简称《民法典》）在沿袭《中华人民共和国物权法》（以下简称《物权法》）的基础上对不动产抵押规定作了一些修改。...