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- 编者絮语丨地方银行发展需要新思路
- 2019年7月19日，中国银保监会和中国证监会修订了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，为非上市银行发行优先股扫除了障碍。由于18家全国性商业银行中只有3家银行没有上市，此次修订对受诸多不利事件影响而陷于各种压力的地方中小型银...
- 特别关注丨金融控股公司监管立规
- 编者按：近年来，我国金融控股公司发展迅速，对于满足各类企业和消费者对多元化金融服务的需求，提升服务经济高质量发展的能力作出了积极贡献。但与此同时也呈现出一些问题，实践中有一些金融控股公司，主要是非金融企业投資形成的金融控股公司盲目向金融业扩...
- 特别关注丨强化金融控股公司监管
- 强化金融控股公司监管的背景与必要性 新世纪以来，金融控股公司在中国得到了前所未有的发展。尤其是新技术与金融更深入地融合，催生了新的金融控股公司形态。金融控股公司的发展固然推动了中国金融结构的重大变化， 但我国原有基于分业的机构型监管体制显然...
- 特别关注丨金融监管要不断完善，也要不断升级
- 2019年一季度之后，尤其是到了年中，似乎随着稳增长压力的日益加大，各种促进投资、刺激增长的议论和措施也见诸媒体。有市场人士议论，即便一再有重申“决不搞大水漫灌”，但为避免增长率进一步下滑，宏观调控政策可能要从着力严防风险朝着宽松刺激转向。...
- 特别关注丨问题金融控股公司的风险处置
- 随着“新安邦”大家保险成立、“明天系”资产陆续处置、包商银行被建行接管、央行同相关部门起草了《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》并正式向社会公开征求意见， “安邦系”“明天系”、包商事件等问题金融机构事件的冲击已逐渐过去，但深层次...
- 封面人物丨千里舸至，连帆远航
- 舸，大船也。 2019年6月28日，刘连舸出任中国银行董事长。而恰在一年前，刘连舸出任中国银行行长，结束了中行行长之位连续11个月慎之又慎以至于宁可空缺的状态。再之前，刘连舸于2007年加入中国进出口银行，2015年2月出任该行行长。而自1...
- 专稿丨中国经济供给侧结构转型
- 编者按：基于对近年来中国经济结构转型的分析，本文指出中国政府所倡导的供给侧结构性改革已初见成效，这反映在近期经济效率的改善、生产力的增长和杠杆的稳定上。虽然面临全球经济放缓和贸易紧张局势造成的不利影响，但中国经济已经走上了一条健康的结构转型...
- 行长视点丨商业银行运营3.0
- 进化论认为，物种在生存竞争的压力下，经过长期的自然选择，微小的积极变异将得到积累而进化为显著的变异，由此可能导致新物种的形成。仔细探究作为商业银行核心竞争力之一的运营管理领域几十年的发展变革，进化论亦是如此贴切。上世纪80年代，发达国家的商...
- 宏观经济丨深化金融产业协同：助推粤港澳大湾区实现跨越式发展
- 研究世界一流大湾区发展经验，破除制约产业协同发展的体制机制，深化区域内部分工合作，推动产业分工向产业链分工转变升级，实现产业链协同发展是必然规律。产业链协同是指通过空间链、价值链、企业链和供需链的优化配置，使产业链上下游之间实现提高效率、降...
- 宏观经济丨从支付清算指标看我国资金流动新变化
- 2018年支付清算运行情况分析 2018年全国银行业金融机构共办理现金支付业务2203.12亿笔，金额3768.67万亿元，同比分别增长36.94%和0.23%;支付系统共处理支付业务2157.23亿笔，金额6142.97万亿元，同比分别增...
- 宏观经济丨绿色金融助力环保产业高质量发展
- 绿色金融助推经济社会绿色低碳可持续发展已经成为共识 我国已成为绿色金融发展的引领者 中国是最早提出绿色信贷概念的国家之一，2007年7月12日原国家环保总局、中国人民银行和银监会联合发布《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，正式推出了...
- 宏观经济丨基于区块链的供应链金融创新
- 供应链金融是金融机构围绕大型制造等核心企业，通过管控或掌握其上下游中小企业的信息流和物流，提供配套的资金流或融资等金融服务，通过供应链的方式把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。随着信息技术的广泛应用，供应链已发展到与互联网...
- 宏观经济丨防范资本市场引发系统性金融风险
- 防范资本市场引发系统性金融风险既是经济运行的内在要求，也是当前中央高度关注的政策任务。时至今日，经济下行压力逐渐加大，长期积累的风险隐患不断暴露，防范资本市场引发系统性金融风险情势变得更加严峻。防范资本市场引发系统性金融风险，不仅需要关注股...
- 宏观经济丨重新定义贸易融资：反思与革新
- 银行贸易融资作为企业短期融资的重要方式，本身具有非常精致的产品设计理念和精密的风险控制逻辑。但因虚假贸易背景和操作风险凸显，在本轮经济下行周期中经历了严峻的考验。客观理性地审视近年来商业银行贸易融资发展的脉络，与时俱进重新思考定位贸易融资的...
- 宏观经济丨居民部门杠杆结构变动及成因探析
- 居民部门杠杆率的结构及变动情况 居民部门杠杆率不断上升，由2008 年的1 7 . 9 % 上升至2 0 1 9 年一季度末的54.3%，研究居民部门杠杆率结构的变化需要从资产负债表的角度进行分析。 金融资产增速较快但非金融资产占比仍旧较高...
- 宏观经济丨破解中小企业融资难题的“两只手”
- 中小企业是国家创新、增长和就业的重要引擎，也是企业家精神的源泉。从全球范围来看，无论是在工业化国家还是在发展中国家，中小企业都是企业群体的主要组成部分。它们占全球企业数量的90%，并贡献了超过50%的就业，因此对世界经济增长至关重要。在中国...
- 商业银行丨互联网时代商业银行客户战略再思考
- 客户是银行经营之基、发展之本、利润之源。客户工程作为一项基础战略工程，出现在诸多商业银行的发展规划之中，逐渐占据主导战略地位。“以客户为中心”的发展理念，成为当下诸多商业银行的共同选择。在新时期、新形势下，银行同业间产品趋同乃至战略趋同、市...
- 商业银行丨银行理财子公司的挑战与发展
- 理财子公司发展背景 近年来，我国资管行业快速发展。自金融脱媒化以来，以银行理财为代表， 包括券商资管、基金专户及子公司等在内的金融机构资管业务快速发展，规模持续攀升。2012～2016年管理资产规模年复合增长率高达42%，其中银行理财复合增...
- 商业银行丨2018年上市城商行资产质量考评
- 2018年，面对错综复杂的内外部经济形势、不良认定标准趋严等政策环境，上市城商行不忘初心、回归本源，一方面扎根地方，积极服务实体经济;另一方面，坚持稳健发展的经营理念， 积极防范化解金融风险，保持了资产质量的总体稳定。 2018年上市城商行...
- 商业银行丨商业银行小微企业贷款问题的研究及思考
- 小微企业融资难题长期备受关注。近年来，在党中央、国务院的大力推动下， 商业银行积极拓展小微企业贷款业务。随着业务的发展，降低融资成本和商业可持续性问题矛盾凸显。本文通过对10家不同类型商业银行（包括4家国有银行、3家股份制银行、2家城市商业...
- 商业银行丨商业银行发展养老金融业务的对策
- 当前我国人口老龄化进程加快，养老金缺口逐步扩大，养老金总负债规模持续扩大，为政府财政带来巨大的潜在风险， 我国养老保险体制运作和养老金的平衡性和可持续性面临较大压力。近年来，养老金融作为一种不断创新的金融模式伴随传统养老方式的轉型日益发展，...
- 商业银行丨城商行开展信息化审计的思考
- 在当前数字化、信息化的时代背景下，金融创新促使相关风险的不确定性、关联性、复杂性和隐蔽性逐步上升，传统内部审计已不能适应城商行业务发展的需要，亟需对内部审计理念、审计导向、审计模式等进行变革，全面增强城商行对复杂环境下总体风险、重大风险的评...
- 商业银行丨银行理财权益投资转型浅析
- 权益市场作为重要的直接融资市场，其品种丰富的体系可以满足企业在成长初期、快速发展期和成熟扩张期差异化的资金需求。近年来，银行理财资金通过结构化安排、委托投资和直接投资等多种形式参与权益市场，发挥了服务实体经济、连接优质企业与普通客户的重要作...
- 商业银行丨民营和小微企业信贷融资供需均衡分析
- 导读：民营和小微企业金融服务问题是当下社会关注的焦点，而摸清民营和小微企业的信贷供需匹配问题是做好民营和小微企业金融服务的基础和前提。 “民营经济是推进供给侧结构性改革、推动高质量发展、建设现代化经济体系的重要主题”“我国民营经济只能壮大、...
- 商业银行丨我国商业银行参与存托凭证业务的路径选择
- 存托凭证是在一国证券市场流通的代表外国有价证券的可转让证券，本质上看，存托凭证是等同于普通股形式的证券，联通境内外发行人和投资者，一方面解决了發行人非境外注册地的限制，另一方面解决了投资者跨境投资不便的问题。2018年，我国监管机构相继发布...
- 金融市场丨中国区域金融中心软实力的建设路径
- 软实力是综合实力的关键组成部分，其重要性在当代国家综合实力提高过程中日渐突出，而硬实力的作用出现逐渐减弱迹象。近几年，伴随着区域金融中心规模的扩大及其协同性的加强，区域金融中心软实力的作用及其影响力日渐突出，在提高区域金融中心竞争力上软实力...
- 金融市场丨我国小微文化企业的融资困境
- “文化兴，则国运兴;文化强，则民族强”。国家文化软实力的提高，关系着“两个一百年”奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的实现。“十三五”规划明确提出，到2020年，文化产业要成为国民经济产业的支柱。虽然我国文化产业扮演的角色愈发重要，但仍然有很...
- 金融市场丨互联网金融消费权益保护问题探析
- 近年来，伴随着互联网技术的高速发展，以金融科技为支撑的互联网金融应运而生。互联网金融是依托现代信息技术和高度普及的互联网进行金融交易的行为，其以高效便捷的特点成为金融消费者的热门选择。传统的线下金融活动正在慢慢向线上转移，方便消费者的同时也...
- 金融市场丨流动性分层对中小银行金融市场业务的影响
- 2014年以来，金融市场周期性出现流动性分层现象，主要表现为不同金融机构在短期融资市场中融资成本悬殊、融资难度分化。2019年，受包商银行事件的影响，流动性分层现象出现新的特征——不同金融机构在中期资金市场融资难度分化，其背后原因在于中小银...
- 金融市场丨融资租赁迎来统一监管
- 2018年5月14日，商务部办公厅发布《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，将制定融资租赁公司的业务经营与监管职责划给银保监会。至此，困扰融资租赁行业多年的多头监管有望出台统一规则。此次银保监会的...
- 全球视线丨德国应对贸易冲突的货币金融政策回顾
- 二战之后的1950～1960年，德国GDP增长率高达7.97%，出口贸易增长尤其出色，在全球出口贸易的占比从1948年的1.4%上升至1973年的11.6%，迅速塑造了欧洲“强人”角色。然而，由于美国的出口贸易在经济增长中占据重要位置，随着...
- 全球视线丨伦敦银行间同业拆放利率操纵案：处罚及启示
- 伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）曾是全球使用最广泛的利率基准。2005年起，数家大型金融机构参与LIBOR价格操纵，从中获取不当利益，广泛影响了场外掉期、场内利率期货和期权合约等数百万亿美元利率产品定价，严重侵害了全球金融市场参与者信心...
- 全球视线丨政策性金融机构商业化运作的边界
- 编者按：商业化运作是当前政策性金融机构的主要改革方向。但是，商业化运作并非无限向商业性金融机构靠拢，使得政策性金融机构变为纯粹的商业性金融机构甚至比商业性金融机构更加商业化的机构。这就需要为政策性金融机构的商业化运作设定边界，使其真正有效地...
- 全球视线丨境外资金对我国权益市场的影响
- 新一轮金融业对外开放推动A股国际化进程加速，境外资金（外资）已经成为影响我国权益市场不可忽视的新驱动力量。在此背景下，深入分析影响外资投资风格、节奏以及资金流动的因素，不仅能够厘清外资对权益市场的影响，为投资者提供投资建议，还有助于对标国际...
- 资产管理丨私人银行家族财富管理体系与维度
- 改革开放40年来，民营企业呈现蓬勃活力，已占据国民经济举足轻重的地位。在当前外部经济环境复杂多变，“周期关”“杠杆关”和“传承关”三关叠加的背景下，民营企业普遍面临转型升级。如何提升企业竞争力实现可持续发展，包括家族财富管理在内的“家族效应...
- 资产管理丨信托业转型：从资产管理到财富管理
- 当前，随着我国进入提质增效的新时代，金融机构以往快速扩张的基础发生了巨大改变，信托行业的发展再次走到了历史的十字路口，转型改革的压力不断加大。不断推行改革创新是信托公司发展的活力源泉，随着我国社会主要矛盾发生转化，相信以家族信托为代表的财富...
- 农村金融丨关于金融如何支持乡村治理的思考
- 改革开放以来，城乡二元经济发展格局日趋明显。乡村振兴战略的适时提出使乡村治理问题成为目前我国经济发展关注的焦点。在实现乡村振兴、提高乡村治理能力过程中，金融的支持力度尤为关键。本文通过分析乡村金融现状，揭示金融服务于乡村治理过程中所面临的突...
- 农村金融丨推进乡村振兴与脱贫攻坚的有效衔接
- 打好精准脱贫攻坚战，实施乡村振兴战略是党十九大提出的实现全面小康的标志性目标和重大战略，是党的三农工作的总抓手。2018年2月， 《中共中央、国务院关于实施乡村振兴战略的意见》正式提出“做好实施乡村振兴战略与打好精准脱贫攻坚战有机衔接”的工...
- 地方工作丨知识产权质押融资难点探析
- 6月26日，李克强总理主持召开国务院常务会议时要求，扩大知识产权质押融资，拓宽企业特别是民营小微企业、“双创”企业获得贷款渠道，促进创新和实体经济发展。知识产权质押融资，顺应当前创新、创造、创意的发展趋势，以专利权、商标权、著作权中的财产权...
- 地方工作丨绿色金融助力区域循环经济发展的调查
- 近年来，随着我国社会经济的快速发展，各地都加大了资源与能源的消耗，区域循环经济发展面临着巨大的压力。只有以创新的绿色金融模式来替代传统的经济增长模式，才能有效促进区域经济循环经济的发展。本文以甘肃陇南为例，对绿色金融支持区域循环经济发展现状...
- 金融科技丨商业银行大数据审计的应用模式体系
- 随着计算机信息科技的迅猛发展，大量的银行业务数据以电子信息形式存储于银行的数据库系统中，为大数据技术在商业银行审计业务中的应用提供了丰富的素材。然而，商业银行业务领域具有客户数众多、数据量庞大、产品服务个性化、操作处理批量化、未来业务发展不...
- 金融科技丨人工智能时代我国商业银行金融科技业务风险管理
- 人工智能时代的到来使得数字经济发展迅速，商业银行等金融机构在数字经济不断发展中对已有的业务进行创新，开发出以云计算、区块链以及供应链金融等多种电子信息平台和数据后台支持的金融科技业务。金融科技的普遍化和分类化既对传统的金融业务产生了一定的冲...
- 金融科技丨金融科技赋能小微创新实践
- 金融科技的运用与深化推动普惠金融进入新的发展阶段， 赋能小微金融实践的多样性、应用性和全面性。各大银行立足自身实际和定位创新科技成果，线上化小微信贷、线上供应链金融、大数据与智能风控、互联网银行小微模式等一系列金融科技成果，将普惠金融与小微...