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- 特别关注丨2019中国商业银行竞争力评价报告（摘要）
- 2018年，既是中国改革开放四十周年，也是亚洲金融危机二十周年、全球金融危机十周年，同时也是我國将防范化解系统性风险作为重点工作、新的金融监管体制开始运行之年。这一年，我国商业银行所处的外部环境发生了深刻变化。国务院金融稳定发展委员会强势登...
- 特别关注丨2019全国性商业银行财务分析报告摘要
- 2019年，银监会将中国邮政储蓄银行纳入大型银行管理，这样就有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和邮政储蓄银行（以下分别称为工行、农行、中行、建行、交行和邮储）六家全国性大型银行。加之由招商银行、中信银行、上海浦东...
- 特别关注丨2019年城商行竞争力评价报告摘要
- 2018年，中美贸易争端下的国际经济波动加剧、国内经济走势继续下探、企业特别是中小企业民营企业财务恶化、金融严监管态势延续。在如此多元复杂且偏负面的环境下，主要商业银行的竞争格局、不同类型商业银行及其个体的形象与脸谱发生了什么样的变化呢？本...
- 特别关注丨2019年农商行竞争力评价报告摘要
- 2018年，我国农村商业银行所处的外部环境发生了深刻变化。这一年，国务院金融稳定发展委员会强势登场，中国银保监会成立，新的金融监管格局已经形成;金融监管力度空前，金融去杠杆持续推进，要求农村商业银行坚守服务三农、小微定位;贸易保护主义抬头，...
- 封面人物丨发展普惠金融是农商银行的责任担当
- 发展普惠金融是国家战略，是我国金融领域全面深化改革的重要内容，是实现金融更好服务实体经济的重要路径，也是全面建成小康社会的关键环节。农商银行作为我国支农支小的重要力量，发展普惠金融，既是坚守初心、坚持主业、回归本源的重要体现，又是义不容辞的...
- 行长视点丨台湾地区消费金融热潮与卡债危机的启示
- 二十世纪八十年代前后，台湾地区经济步入快速发展的繁荣时期，由于政策层面的制度引导、资金层面的供给扩张以及民生层面的需求崛起，共同推动了台湾地区消费金融的发展热潮，但也为后来台湾金融史上严重的“双卡风暴”埋下了危机伏笔，给台湾社会带来了巨大冲...
- 行长视点丨中小银行发展供应链金融的实践探索
- 中小银行是我国金融体系中的一支重要力量。近年来，随着我国经济增长由高速增长阶段转向高质量发展阶段，金融监管趋严，利率市场化逐渐完善，中小银行发展业务面临严峻挑战。2017年2月，商务部等10部门制定了《国内贸易流通“十三五”发展规划》;20...
- 宏观经济丨中国沿边自由贸易试验区建设蓄势待发
- 目前，我国已批准设立了12个自由贸易试验区（港），主要分布在东部沿海和中部内陆地区，沿边地区尚没有设立自贸试验区。2015年12月，《国务院关于加快实施自由贸易区战略的若干意见》（国发〔2015〕69号，简称《意见》）明确提出，“继续深化自...
- 宏观经济丨金融供给侧改革的效率核心：金融结构的市场逻辑与政策取向
- 【编者按】2019年2月，中共中央政治局在第十三次集体学习时正式提出，要正确把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革。3月，银保监会五部门召开新闻发布会，再一次对金融供给侧改革进行了官方解读。5月，在“金融供给侧改革与开放”主题论坛上，中国证...
- 宏观经济丨我国期房预售制度改革的比较视角
- 期房预售制度对于推动我国城市规模的快速扩张曾经起到了重要作用。但随着经济社会的进步，现有期房预售制度已经在一定程度上滞后于市场发展，不利于购房者权益的保护和宏观金融风险的防范。从基于购房者权益视角的多维制度比较发现，中国期房预售制度与成熟市...
- 宏观经济丨我国棚户区改造的特点、问题和破解之策
- 棚户区改造是我国政府为改善居民居住条件推出的一项民生工程，通过对危旧住房、道路交通、生活服务设施的改造，改善居民的居住环境和城市环境。我国城市棚户区改造经历了漫长的历程，从新中国成立到现在一直进行棚户区改造。我国在1949～2004年间零星...
- 宏观经济丨中美贸易摩擦下跨境短期资本流动风险防范
- 近年来，我国外部环境的不稳定、不确定因素增多，经济发展面临的风险挑战加大。在外部不确定因素增多下，防范和化解重大风险关口跨越的难度加大，在扩大开放中动态谋求更高层次的总体安全难度提升。针对经济运行中所出现的边际变化，党中央国务院提出要努力实...
- 宏观经济丨制约民营企业获取中长期贷款的三方面障碍
- 7月30日中央政治局会议提出，要引导金融机构增加对制造业、民营企业的中长期融资，该项要求针对当前民营企业在获取银行中长期贷款过程中遇到的诸多障碍，这些来自金融监管制度、银行和企业的障碍因素导致民营企业，尤其是民营小微企业、制造业企业较难从银...
- 商业银行丨我国银行内部控制存在的问题及对策建议
- 防范化解重大风险是十九大提出的三大攻坚战之一。2019年1月习近平总书记在省部级主要领导干部专题研讨班上讲话，再次强调防范化解重大经济金融风险的重要性。银行加强内部控制是风险防控的有机组成部分，是银行部门发挥主动性、积极性，服务于全国防范化...
- 商业银行丨当前商业银行不良问题的特征、挑战与应对
- 当前，商业银行风险暴露加快，以不良贷款规模快速增长为代表的风险问题较为突出。近期，若干事件的爆发也显示当前银行业存量及新增不良的规模大、速度快和处置难。虽然银行业整体不良风险可控，但在经济下行压力加大、表外资产回表加快和监管标准趋严等形势下...
- 商业银行丨商业银行开展股权投资的风险与防范措施
- 近年来，我国商业银行实行了“分业经营、分业监管”。随着经济发展与金融深化进入新的历史阶段，商业银行逐渐开展了股权投资，在该投资过程中可能存在一定的金融风险。根据党的十九大精神，为确保“守住不发生系统性金融风险的底线”，研究商业银行开展股权投...
- 商业银行丨探寻开放银行的本质与未来(上)
- 编者按：随着近年来开放银行的神秘面纱逐渐褪去，目前以商业银行为代表的各大金融机构及服务企业纷纷开始战略布局，并根据自身资源禀赋、业务模式与客户结构等的不同，采取差异化的应变策略与不同的路径“破局”，积极开始筹谋创新、积极打造共赢金融生态。但...
- 商业银行丨把握数字奇点 赋能银行转型
- 数字经济是伴随信息技术变革而生的新经济形态，成为推动全球经济的新动能。2017年3月数字经济首次写入我国政府工作报告，国内数字经济发展开启新篇章，增长迅速并推动产业和全社会的数字化转型。在数字经济大潮中，作为经济核心的金融业正用润物细无声的...
- 商业银行丨新LPR机制下城商行的挑战与应对
- 2019年8月17日，人民银行发布《人民银行公告〔2019〕第15号》（下文简称《公告》），公布贷款市场报价利率（LPR）形成机制，从报价方式、报价频率、期限品种、报价银行、计算方式等方面重塑LPR报价机制，向畅通“利率传导的最后一公里”迈...
- 商业银行丨中小银行公司治理中的“三衡”问题思考与建议
- 银行业实现高质量发展有赖于良好的公司治理。本文从中小银行监管实践的视野，试图从权力制衡、关系平衡和利益均衡的角度分析中小银行公司治理，指出我国中小銀行公司治理中的不足，并提出相关政策建议。 “三衡”的基本概念及在公司治理中的作用 “三衡”...
- 商业银行丨“资管新规”下银行理财新趋势
- “资管新规”是一份关于资管业务顶层设计的纲领性文件，是我国资管业务的基本法，必将为资管业务稳健发展奠定基础、指明方向。作为部门规章，“资管新规”在中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过，充分体现了中央对规范资管业务、防控金融风险的高度重视...
- 商业银行丨利率市场化改革另辟蹊径
- 2019年8月17日，中国人民银行发布〔2019〕第15号公告，宣布将改革完善贷款市场报价利率（LPR）的形成机制。随后，8月20日9点30分，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年8月20日贷款市场报价利率为：1年期LPR...
- 商业银行丨如何利用移动互联网拓宽小微普惠业务市场
- 长期以来，“小微普惠”群体违约概率高、用户大规模分散的特征，使得金融企业与小微企业间存在“天然屏障”，小微普惠金融服务也由此成为金融体系下的“薄弱环节”。但近年来，随着技术的发展，尤其是移动互联网和大数据技术的兴起，客户行为难以控制、渠道触...
- 金融市场丨新业态下财务公司产业链金融服务
- 2000年，央行颁布并实施《企业集团财务公司管理办法》，该办法成为财务公司经营发展的“基本法”，为财务公司的未来发展提供了广阔的政策空间。2014年，银监会选取北汽、上汽、海尔、格力、武钢五家集团的财务公司作为产业链金融服务试点，宣告着财务...
- 金融市场丨我国债券市场违约趋增的成因与处置
- 近年来，我国经济步入新常态，经济增速放缓，经济下行压力变大，加之企业现金流恶化、债券市场信用风险不断暴露，2014年3月4日，发生了资本市场上第一只公募债券利息违约事件——“11超日债”延迟利息支付，我国公募债券的“零违约”被打破，标志着我...
- 金融市场丨以复合型融资工具破解小微企业融资难题
- 小微企业融资难问题是全世界普遍面临的难题之一，我国也不例外。本文认为发展复合型融资工具能够更好的平衡风险与收益、有利于降低融资成本，或为解决中小企业融资问题的一个有效途径。 小微企业融资难的成因分析 信息不对称性较高，风险特征相对复杂 通...
- 金融市场丨台湾地区融资性商业本票研究
- 台湾地区货币市场工具包括商业本票、银行承兑汇票、国库券和可转让定期存单等。其中，商业本票发行量占比最高。据2013～2018年台湾地区票券同业公会的数据统计显示，商业本票发行量占比近年来一直维持在90%左右。商业本票包括融资性商业本票和交易...
- 金融市场丨“互联网+”信托提供供应链金融综合解决策略
- 近年来在国家政策支持下，供应链金融业务发展十分迅猛，在传统金融机构信贷渠道以外，为中、小企业提供了新的资金支持方式;但是也需要指出，供应链金融业务中资金供给方和需求方在实践中都存在一定掣肘。 供应链金融业务的痛点简析 资金供给方——银行视...
- 全球视线丨美联储压力测试监管特质的启示
- 压力测试是银行审慎监管体系不可或缺的重要组成部分，是实现风险监管前瞻性的必要手段。缺乏监管抓手的压力测试将失之于“软”，致使部分机构将压力测试停留于应对监管的合规报告层面，合规形式大于风险管理内涵。仅重量化结果的压力测试将失之于“空”，机构...
- 全球视线丨从世界500强看银行业发展
- 日前，《财富》杂志发布了最新一期的世界500强榜单，中国上榜企业数量继续保持稳定增长，达到129家，首次超越美国，历史性地居于第一位。整个榜单中，金融业特别是银行业表现突出，本文通过榜单重点分析银行业情况，探析银行业发展。 总体情况 由美...
- 全球视线丨德意志银行裁撤投行业务的改革与启示
- 2019年7月7日，近年来深陷困境的德意志银行宣布了一项重大战略转型和重组计划：在未来三年中，德意志银行将大幅缩减投资银行规模，退出投行业务下的股票销售及交易业务，并降低在固定收益销售及交易业务（尤其是利率业务）中的资本占用，同时2022年...
- 资产管理丨家族财富管理内在逻辑的“十个三”
- 中国建设银行与波士顿咨询公司联合发布的《中国私人银行报告2019》指出，截至2018年底，中国个人可投资金融资产总额147万亿元人民币，其中600万元人民币以上的167万人，而民营企业家仍是我国高净值客户群体的绝对中坚力量。这些海量规模的富...
- 资产管理丨成功的家族财富传承需要做什么
- 财富传承是非常具有挑战的一件事情。在中国历史上，有宗法传家的家族，有诗书传家的家族，但真正财富传家的家族只是零星的。中国私人财富的大规模崛起是最近40年发生的事情，目前私人财富的拥有者基本上还是创一代，但随着他们年龄的增长，未来的10～20...
- 金融科技丨FinTech时代银行业稳步推进人工智能应用发展
- 近日，中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》。在“稳步应用人工智能”相关内容中，明确将数据资源（Material of computing计算资料）、算法模型（Method of computing计...
- 金融法苑丨破产重整DIP模式中管理人监督权的信托法解构
- 导读：2013年以来全国破产重整案件的收结案数高位运行，以DIP模式重整的公司更是达总数的一半以上。然我国《破产法》仅第七十三条的原则性规定难以迎合实践中对DIP模式规则群的需求，其对DIP重整模式中的管理人定位不明确导致重整中债务人、管理...
- 金融法苑丨监管科技助力地方金融监管
- 随着外部环境的风云变幻及内部问题的逐渐暴露，曾经风头一时无两的金融科技发展陡然失速。然而，在万马齐喑之下，有一支金融科技子业态却异军突起、逆势生长，这就是监管科技。 地方金融监管的“新机制” 外有世界贸易格局重塑挑战，内有经济社会发展转型...
- 金融法苑丨国库支出无纸化模式下事中监督风险防范的思考
- 近年来，由于国库“3T”系统的快速发展，国库信息化建设不断加强。财政支出无纸化上线运行，实现了国库支出业务由“人控”向“机控”里程碑式的转变。无纸化业务处理模式，在提高国库工作效率，保证资金安全等方面发挥了重要作用，但是由此带来的风险也逐渐...